Zum Geschäftsjahr 2005

Sehr geehrte Damen und Herren

Die Helvetia Patria Gruppe hat sich im vergangenen Geschäftsjahr sehr gut entwickelt mit einer deutlichen Steigerung des Gewinns, einem gezielt vergrösserten Geschäftsvolumen sowie einem markant höheren Aktienkurs. Wir profitierten von einem günstigen Marktumfeld sowie attraktiven Finanzmärkten, konnten aber auch im Versicherungs- und Anlagegeschäft wichtige Fortschritte erzielen. Operativ haben wir uns sowohl im Leben- als auch im Nicht-Lebengeschäft verbessert, dies gilt für die Schweiz wie auch für das Ausland.

Wir sind stolz darauf, dass wir unsere Leistungsfähigkeit gegenüber unseren Kunden beweisen konnten: Im Rahmen der hohen Unwetterschäden vom vergangenen August in der Schweiz wurden innert kürzester Zeit rund 4 700 Schadenfälle mit einer Schadensumme von CHF 160 Mio. bearbeitet.

Neue Rechnungslegung
Zum ersten Mal publiziert die Helvetia Patria Gruppe ihr Geschäftsergebnis nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), was gegenüber der bisherigen Rechnungslegung Swiss GAAP FER viele Unterschiede mit sich bringt. Die in einzelnen Ländern vorsichtigerweise gebildeten Schwankungsrückstellungen im Nicht-Lebengeschäft müssen unter IFRS eliminiert werden, was die Volatilität der Ergebnisse erhöht. Auch die Wertveränderungen der Kapitalanlagen üben unter IFRS einen viel direkteren Einfluss auf das Eigenkapital sowie die Gewinn- und Verlustrechnung aus. Um die Vergleichbarkeit mit dem Geschäftsjahr 2004 zu gewährleisten, wurden sämtliche Vorjahreswerte dem IFRS-Regelwerk angepasst. Wir verweisen diesbezüglich auf Kapitel 3 des Finanzberichtes.

Bestes Geschäftsergebnis seit Bestehen der Gruppe
Im vergangenen Jahr konnten wir einen Nettogewinn von CHF 301.9 Mio. erzielen und erreichten damit das beste Ergebnis unserer Geschichte. Gegenüber dem bereits sehr guten Vorjahr wurde der Gewinn um CHF 79.3 Mio. oder 35.6 Prozent übertroffen. Zu diesem ausgezeichneten Resultat haben sämtliche Geschäftseinheiten und -bereiche beigetragen. Im Rahmen von IFRS veröffentlichen wir zum ersten Mal die vollständigen Ergebnisse unserer wichtigsten Ländermärkte. So trug die Schweiz CHF 220.4 Mio. oder 52.5 Prozent zum Ergebnis vor Steuern bei, gefolgt von Spanien mit CHF 62.6 Mio. (14.9 Prozent) und Deutschland mit CHF 31.7 Mio. (7.5 Prozent).

Der grösste Gewinnbeitrag stammt wiederum aus dem Nicht-Lebengeschäft, das vor Steuern CHF 262.5 Mio. (+80.2 Prozent) zum Gesamtresultat beitrug. Das Spartenergebnis des Lebengeschäftes reduzierte sich hingegen geringfügig um CHF 7.5 Mio. (–5.1 Prozent) auf CHF 139.9 Mio. Dank der erfreulichen Entwicklung an den internationalen Finanzmärkten fiel das Anlageergebnis mit einer Performance von 5.5 Prozent erneut hervorragend aus.

Starkes Prämienwachstum
Die Prämieneinnahmen entwickelten sich sowohl im Leben- als auch im Nicht-Lebengeschäft mit CHF 5.2 Mia. erfreulich. Dies entspricht gegenüber dem Vorjahr einer Erhöhung um 6.5 Prozent. Während das Lebengeschäft (+12.0 Prozent) von einer sehr guten Entwicklung in der Schweiz profitierte, erhöhte sich das Prämienvolumen im Nicht-Lebengeschäft um 0.6 Prozent auf CHF 2 386.6 Mio.

Die Portefeuille-Zusammensetzung hat sich im vergangenen Jahr nur leicht verändert: 53.9 Prozent der Prämieneinnahmen stammten aus dem Lebengeschäft (Vorjahr: 51.2 Prozent), 46.1 Prozent wurden in der Nicht-Lebenbranche eingenommen. Auch geografisch sind nur wenige Änderungen zu verzeichnen: Während 53.3 Prozent der Prämien aus der Schweiz stammten (Vorjahr: 52.9 Prozent), konnten 46.7 Prozent im Ausland eingenommen werden (Vorjahr: 47.1 Prozent).

Deutliche Dividendenerhöhung
Das Eigenkapital erhöhte sich in der Berichtsperiode um CHF 0.44 Mia. auf CHF 2.48 Mia. (+21.6 Prozent). Die Eigenkapitalrendite (ROE) konnte von 12.7 Prozent auf ausgezeichnete 13.4 Prozent gesteigert werden. Damit liegen wir zum zweiten Mal in Folge über dem strategisch und nachhaltig angestrebten Verzinsungsziel von 10 Prozent. Aufgrund dieses erfreulichen Unternehmensergebnisses wird der Generalversammlung eine Erhöhung der Dividende um CHF 3.50 auf CHF 9.00 pro Aktie beantragt. Dies entspricht einer Erhöhung von 63.6 Prozent.

Der Erfolg der Helvetia Patria ist in erster Linie unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zu verdanken. Ohne ihr Engagement, ihre Motivation und Begeisterungsfähigkeit wäre vieles undenkbar. Dank ihres Einsatzes befindet sich die Helvetia Patria in einer ausgezeichneten Verfassung.

Ich möchte mich deshalb für ihre Leistungsbereitschaft, ihr Mitdenken und Mithandeln herzlich bedanken. Ich danke aber auch unseren Kunden und Geschäftspartnern für ihre Treue sowie unseren Aktionärinnen und Aktionären für das Vertrauen, das sie uns entgegenbringen.

Freundliche Grüsse

Erich Walser
Präsident des Verwaltungsrates und Vorsitzender der Geschäftsleitung